ABD’de iktisadın sıcak kalmayı sürdürmesi ve lider seçilen Donald Trump’ın uygulayacağı siyasetlerin oluşturmasından telaş edilen enflasyonist baskılar Fed’in enflasyonla çabasını beklenenden daha uzun müddette tamamlayabileceği tarafında fiyatlanıyor.
Bu durum, tahvil ve hisse piyasalarında satış baskısının artmasına neden olurken, dünya genelinde fonlama maliyetlerini de yükseltiyor.
Analistler, Fed’in önündeki güçlü periyodun yatırımcılar tarafından yakından takip edildiğini aktararak, para piyasalarındaki fiyatlamalarda yıl boyunca yalnızca 2 faiz indiriminin öngörülmesinin risk algısını besleyen kıymetli ögelerden olduğunu bildirdi.
Bununla birlikte, ABD’de açıklanan makroekonomik dataların hala iktisatta soğumaya işaret etmediğine dikkati çeken analistler, bu sebeple yıl boyunca yalnızca 1 faiz indirimi yapılabileceği ihtimalinin de fiyatlamaları zorlaştırdığını söz etti.
Analistler, gelecek periyoda ait kelam konusu belirsizliklerin yanı sıra Trump’ın izleyeceği siyasetlerin da yatırımcı kararlarını etkilediğini aktardı.
Bugün açıklanacak ferdî tüketim harcamalarının da Fed’in gelecek devirde atacağı adımlara ait ipuçları vermesi bekleniyor.
Dün, ABD’de açıklanan bilgilere nazaran, ülke iktisadı, yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 3,1 ile kestirimlerin üzerinde büyüme kaydetti. Üçüncü çeyrekte ferdî tüketim harcamaları fiyat endeksindeki artış, beklentilere paralel halde yüzde 1,5 oldu. Besin ve güç harcamalarının hesaplama dışı tutulduğu çekirdek ferdî tüketim harcamaları fiyat endeksindeki artış da yüzde 2,2 ile iddiaların üzerinde gerçekleşti.
ABD’de birinci sefer işsizlik maaşı müracaatında bulunanların sayısı, 14 Aralık ile biten haftada 220 bine inerek piyasa beklentilerinin altında kaldı.
Ülkede Philadelphia Fed İmalat Endeksi ise aralıkta eksi 16,4 pahasına gerileyerek kesimdeki daralmaya işaret etti. ABD’de ikinci el konut satışları da kasımda yüzde 4,8 artarak piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.
Bu gelişmelerle, altının ons fiyatı 2.600 dolar düzeyinde dengelenirken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yeni günde evvelki kapanışın çabucak altında yüzde 4,56’da bulunuyor.
Fed’in siyaset faizini öngörülünden daha yavaş indirebileceğine yönelik fiyatlamaların güçlenmesi dolara olan talebi artırırken, dolar endeksi yükselişini 4. iş gününe taşıyarak 108,5 düzeyine ulaştı.
Brent petrol ise Çin’deki talebin azalabileceği kaygılarıyla son 5 iş gününde gerilerken 72,1 dolardan alıcı buluyor.
ABD’de başkanlık seçimlerinin akabinde yükseliş trendini sürdürerek 108 bin doları aşan Bitcoin, Fed’in faiz kararının akabinde gerilemeye devam ederken şu sıralarda 97 bin dolardan süreç görüyor.
New York Borsası’nda dün S&P 500 endeksi yüzde 0,09, Nasdaq endeksi yüzde 0,1 gerilerken, Dow Jones endeksi yüzde 0,04 yükseldi. Böylelikle, Dow Jones endeksinin 10 günlük düşüş serisi son buldu. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif seyirle başladı.
Avrupa borsaları, Fed’in gelecek yıl faiz indirimlerinde “temkinli” hareket edeceğini açıklaması ve İngiltere Merkez Bankasının (BoE) siyaset faizini yüzde 4,75’te sabit tutmasının akabinde düşüşle kapandı.
BoE’den yapılan açıkalamada, yıllık enflasyonun kasımda yükseldiğine ve ülkede ekonomik büyümenin beklenenden daha zayıf kalabileceğine dikkati çekildi.
Öte yandan, İsveç Merkez Bankası (Riksbank) beklentiler doğrultusunda siyaset faizini 25 baz puan indirerek yüzde 2,50’ye çekti. Norveç Merkez Bankası (Norges) ise piyasaların beklentisi dahilinde siyaset faizini yüzde 4,50’de sabit bıraktı.
Bölgede ekonomik aktiviteye ait datalar yakından takip edilirken, Almanya’da bugün açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yatırımcıların odağına yerleşti.
Söz konusu gelişmelerle dün İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,14, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,78, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,22, Almanya’da DAX 40 endeksi de yüzde 1,35 geriledi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif bir seyirle başladı.
Asya borsalarında, ABD’den gelen haber akışı ve Japonya ile Çin’deki ekonomik gelişmelerle karışık bir seyir izleniyor.
Bölgede bugün açıklanan datalara nazaran, Japonya’da enflasyon kasım ayında iddialara paralel halde yüzde 2,9 olarak açıklandı. Japonya Merkez Bankasının (BoJ) yakından takip ettiği çekirdek enflasyon ise kasım ayında yüzde 2,4 oldu.
Bu durum bankanın gelecek yıl faiz artırımına gideceğine yönelik fiyatlamaları güçlendirse de, dolar/yen paritesi 157 düzeyine yakın seyretmeye devam ediyor.
Öte yandan, Çin Merkez Bankası (PBoC) piyasa beklentilerine paralel olarak 1 yıllık kredi faiz oranını yüzde 3,10 düzeyinde, 5 yıllık kredi faiz oranını da yüzde 3,60’ta sabit bıraktı.
Bu gelişmelerle kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,6 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 gerilerken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yatay seyretti.
Yurt içinde dün düşüş eğiliminde hareket eden Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,52 kıymet kaybederek 9.765,12 puandan tamamladı.
Dolar/TL, dün yüzde 0,2 yükselişle 35,0940’tan kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,2 artışla 35,1580 düzeyinden süreç görüyor.
Öte yandan, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam rezervleri, 13 Aralık haftasında bir evvelki haftaya nazaran 4 milyar 92 milyon dolar artışla 163 milyar 482 milyon dolara çıkarak tüm vakitlerin en yüksek düzeyine ulaştı.
Analistler, bugün yurt içinde piyasa iştirakçileri anketi, tüketici inanç endeksi, yurt dışında ise ABD’de şahsî gelir ve harcamalar, çekirdek şahsî tüketim harcamaları, Michigan Üniversitesi tüketici itimat endeksi ve Almanya’da ÜFE datalarının takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.700 ve 9.600 düzeylerinin dayanak, 9.900 ve 10.000 puanın direnç pozisyonunda olduğunu söz etti.
Piyasalarda bugün takip edilecek datalar şöyle:
10.00 Türkiye, aralık ayı piyasa iştirakçileri anketi
10.00 Türkiye, aralık ayı tüketici inanç endeksi
10.00 Türkiye, kasım ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi
10.00 Almanya, kasım ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE)
10.00 İngiltere, kasım ayı perakende satışlar
16.30 ABD, kasım ayı şahsî tüketim harcamaları
16.30 ABD, kasım ayı şahsî gelirler ve harcamalar
18.00 ABD, aralık ayı Michigan Üniversitesi tüketici beklentileri